El barrio de San Sebastián, también conocido como La Canela desde principios del siglo XX, surge en torno a la antigua calzada real de La Banda que conectaba Santa Cruz de La Palma con el valle de Aridane y el puerto de Tazacorte.
Este original camino rural favoreció la proliferación de oficios artesanales en sus calles, algunos de los cuales aún existen como taller donde se fabrican máscaras, o como taller de carpintería artesanal, que también es un punto de encuentro para los vecinos.
¿De dónde viene el nombre «Barrio de La Canela»? varios maestros pasteleros que, por supuesto, utilizaron esta especia básica en la preparación de muchos dulces y postres de La Palma, como el queso de almendras, el bienmesabe o las rapaduras, entre otros. Todos conocen la insuperable tradición de dulces en la Isla, muchos de ellos exportados al resto del mundo y que destacan por su dulzura en el paladar. El aroma que impregnaba las calles del barrio hizo que se le pusiera un apodo tan apetecible.